LES SCPI FISCALES : UNE SOLUTION POUR BAISSER SES IMPÔTS ET BLOQUER SON ÉPARGNE

La souscription de parts de SCPI fiscales peut être une stratégie d’investissement pour qui veut minorer ses impôts. Mais avant de sauter le pas, il convient de trouver le produit adéquat et surtout d’en connaître toutes les contraintes. Ces SCPI font de l’immobilier locatif mais certaines suivent la loi Pinel, d’autres la loi Malraux et d’autres encore donnent droit à un déficit foncier. Toutes présentent l’avantage de calculer au plus juste l’économie d’impôts qui sera réalisée. Les SCPI Pinel permettent à l’investisseur de bénéficier d’une réduction d’impôt échelonnée en fonction de la durée de détention. Pour un engagement de conservation des parts de SCPI pendant 9 ou 12 ans, la réduction d’impôt représentera 18%, respectivement 21%, du montant total de la souscription. La réduction d’impôt sera alors répartie linéairement sur le nombre d’années mais attention elle rentre dans le plafond global des niches fiscales, ce qui n’est pas le cas des autres SCPI fiscales spécialisées, elles, dans la rénovation d’immeubles. Ces SCPI Malraux ou de déficit foncier permettent d’imputer le montant des travaux de rénovation (donné par la SCPI, en général le prix d’une part est composé à 50% de travaux et à 50% d’achat du foncier). Pour la SCPI Malraux, la réduction représente 22% du coût des travaux (ces derniers ne doivent pas dépasser 100.000 euros par an) si le bien est situé en protection du patrimoine architectural ou 30% s’il est en secteur sauvegardé. Quant aux SCPI de déficit foncier, le prix des réparations est déductible des autres revenus fonciers sans aucun plafonnement et, dans une certaine mesure, des revenus du travail, cette fois dans la limite de 10.700 euros. Ces SCPI s’adressent donc aux contribuables fortement imposés mais il faut aussi tenir compte des contraintes. La durée de détention de ses produits est longue. Les SCPI fiscales permettent ainsi de réduire immédiatement ses impôts avec les produits Malraux et de déficit foncier ou sur la durée avec le Pinel. Mais tous ces placements s’entendent au long cours avec une rentabilité modeste et, au final, une incertitude sur le prix de vente. Ils doivent donc être souscrit en connaissance de cause et pas uniquement pour l’attrait fiscal car il est très difficile de revendre ce type de SCPI tant qu’elles n’ont pas été liquidées.